钛重量轻、强度大的特点,不仅对商用飞机非常非常重要,而且还被用于国防设备的生产,因此对国家安全至关重要。由于熔炼技术复杂、加工难度大,目前世界上仅有美国、俄罗斯、日本、中国四个国家掌握完整的钛工业生产技术。
钛合金因其高比强度和优异的耐腐的能力而成为最重要的结构材料之一。由于其原材料成本高,其应用大多局限于飞机、潜艇等高端先进系统。
欧美各国启动了针对俄罗斯的多轮制裁措施。波音、空客、罗尔斯罗伊斯在内的多家制造商关键原材料钛,存在供应链面临的风险。
钛重量轻、强度大的特点,不仅对商用飞机非常非常重要,而且还被用于国防设备的生产,因此对国家安全至关重要。由于熔炼技术复杂、加工难度大,目前世界上仅有美国、俄罗斯、日本、中国四个国家掌握完整的钛工业生产技术。
从钛储量来看,俄罗斯以13.5%的份额位居第三,仅次于中国、日本。如果考虑到俄罗斯产品级海绵钛生产量占据全球22%,其在产业链上的主体地位不言而喻。
根据中研普华研究院《2022-2027年钛合金市场投资前景分析及供需格局研究预测报告》显示:
在波音787上,约15%的重量是钛或钛合金Ti-6Al-4V,这在某种程度上预示着每架波音787上都有超过19吨的钛。钛板的价格约为每公斤20.85美元,也就是说每架波音787飞机上有价值约40万美元的钛,考虑到波音787-9的售价约为1.35亿美元至1.45亿美元,这似乎有点微不足道。但结合实际零件的复杂加工和制造,供应链的变化可能使得整体制造成本大幅度上升,目前波音每架飞机的成本约为销售价格的12.5%。
公开资料显示,俄罗斯阿维斯玛(VSMPO-Avisma)是世界上最大海绵钛生产商,产能为3.4万吨/年。公司也是波音钛零件的最大供应商。
而过去一年波音新飞机销售和交付量激增,说明波音正逐渐走出737MAX停飞的阴影。2021年全年,波音共交付340架飞机,相比于2020年交付157架,增长了117%。其中,737系列客机交付263架,747交付7架,767系列飞机和777系列飞机分别交付32架和24架,787系列飞机交付量为14架。
新增订单数方面,2021年波音共收获909架新订单,扣除取消订单、转换订单和会计调整部分后,净订单为535架,几乎是2020年的两倍。现在钛合金原材料将有供应紧缺的风险。
应用于航空航天领域的高端钛合金技术门槛高。航空航天等军工领域对装备服役安全性、寿命等要求比较高,因此相比于普通的民用钛合金,军用钛合金对工艺技术和过程控制技术的要求非常高。
行业集中度较高,高端钛合金市场呈现寡头垄断格局。中国钛合金行业公司数近千家,但 CR10 市占率接近 80%,其中宝钛股份、金天科技等头部企业占据 50%以上市场占有率,而高端军用钛合金规模化生产能力更是掌握在宝钛股份、西部超导等企业手中。随着产业体系持续调整,行业集中度将进一步提高。
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